İslam Memiş

Bugün Euro’m olsaydı ne yapardım?

Eylül ayı finansal piyasalar için her ne kadar karışık geçse de, beraberinde fırsatlarda sunuyor.Yılın son çeyreği için Eylül bana göre güzel bir ay.Mesela; parite ve emtialar ayı.EUR/USD paritesi 1,10-1,1050 bandına sıkıştı.Biz yol arkadaşlarımızla iki hafta önce 1,12’den Euro’muzu dolara çevirip ons un gerilemesini bekliyoruz.Kısa vadede hedefim 1,0950.Ancak yılın son çeyreğinde daha da değer kaybedeceğini bekliyorum.Euro’dan çıkış yapmak için çok da geç değil.Peki Euro değer kaybedecekse dolar endeksi (dxy) yükselecek mi?Bana göre hayır.Dolar endeksi de (dxy) değer kaybedecek.Mesela beklentim 97-92 aralığı.O zaman ne yapmam gerek?Yine dolar da bekler, Euro’nun yüzde 5-6 değer kaybetmesini beklerdim.Ya da ons altın ve ons gümüş de Eylül’de zaten düşüş bekliyorum, yine bekler altın ve gümüş alırdım.Farklı seçeneğim var mı?Tabii ki var.Mesela Petrol.Brent petrol, ABD ve Çin tarafındaki yavaşlama ve talep azalışı nedeniyle 3 yılın en düşük seviyesi 69,50 dolara geriledi.Euro mu, petrol mü seçeneğim olsa kademeli petrole geçerdim.Eur/altın paritesi 74 bin 750 dolar.Yani, 1 kg altın almak için 74 bin 750 dolar ödeniyor.Yıllık da 75 bin 790 Euro’yu geçemedi.Orta ve uzun vade için (6 ay-1 yıl sonrası) Euro’m ile altın almak bana mantıklı geliyor.Ancak tek şart, ons tarafında kısa vadede beklediğim düşüşlerin yaşanması gerek.Altın ve gümüş ons fiyatı Eylül’de baskı altında.Kısa vadede satışların devamını öngörüyorum.xau/usd 2 bin 420 dolar, xag/usd 27 dolar.Eylül’de alım için bana uygun bir zemin oluşur.Çünkü hedefim 2 bin 600-3 bin dolar.Bitcoin.Kripto paralar her ne kadar baskı altında kalsa da, Euro’ya göre bana risksiz geliyor.52-62 bin dolar aralıpında oyalanıyor.Peki Euro’m var hangisini tercih etmeliyim?Yüzde 25 altın, yüzde 25 gümüş, yüzde 25 dolar, yüzde 25 bitcoin.İki hafta önce 1,12’den çıkış yapıp dolara geçenler bence iyi bir hamle yaptı.Yılın son çeyreğinde bunu daha anlayabilirler.“İki hafta önce uyarıları dikkate alıp 1,12’den Euro’dan çıkmadım” diyenler dikkat etmeli!

Altın alacaklar bu rakama dikkat! O gün çok önemli

Sert dalgalanmalanın bu hafta da devam edeceği bir haftaya başlıyoruz.Çarşamba ve Perşembe günlerine dikkat!Çarşamba ABD TÜF,  Perşembe Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararı açıklanacak.

Bu haftayı ikiye ayırıyoruz;Çarşamba öncesi, Çarşamba sonrası.

Bugün sert dalgalanma olacak! Aman dikkat edin

Bu haftanın en önemli verisi ABD Tarım Dışı İstihdam Verisi.Küresel piyasalar bugün açıklanacak TDİ verisine odaklandı.Veri sonrası sert dalgalanmalara hazır olmak gerek.Çok önemli bir veri.Tarım Dışı İstihdam Verisi öncesinde dolar karşısındaki varlıklarda yükseliş gördük.

Tarım Dışı İstihdam cephesinden baktığımızda son gelen 114 bin ile birlikte 2024 yılı ortalaması 203 bin olarak görülmekte.2022 yılı ortalaması 377 ve 2023 yılı ortalaması 251 bin olduğu düşünüldüğünde istihdam artışındaki yavaşlama oldukça net bir şekilde gözükmekte.Şuan ki ortalamanın tıpkı pandemi öncesindeki gibi 200 bin civarında olmasını endişe edici görünümden ziyade normalleşme olarak okumak gerekir.Ancak bu ortalamanın sürdürülebilmesi için teorik açıdan en az 181 bin istihdam artışına ihtiyaç vardır.Aksi takdirde psikolojik 200 bin altında ortalama ile ilerlenecektir.

Daha çok yuvalar yıkılacak!

Ülkemizin konuşulmayan en büyük sorunlarından biri olan FİNANSAL KUMAR BAĞIMLILIĞI tehlike saçıyor.İflaslar, boşanmalar ve intiharlar…Her geçen gün sayı artmaya devam ediyor.Eğer tedavi olmazlarsa çok yuvalar yıkılacak, çok intiharlar yaşanacak.

Kişi, kaldıraçlı işlem piyasasında açığa alım-satım yaparak bataklığa sürükleniyor.Önce mevcut birikimine güveniyor.“Ne olacak ki bir deneyeyim” diyor.Bin dolara on bin dolar pozisyon açıyor.“Güzel bir fırsat” diyor.İlk günlerde kazandırarak ağzına bal sürüyorlar.İki gün sonra parası sıfırlanıyor.Gurur yapıyor “Bunu kurtarmam gerek” diyor ve daha fazla bir miktar yatırıyor.Onu da kaptırıyor.Bankadan kredi kullanıyor, çevresinden borç alıyor, ticaret yapanlar sermayesini tüketiyor, eşi veya anne ve babasına kredi kullandırıyor.Battıkça batıyor.Çaresizliklik onu öyle bir hâle getiriyor ki, yapmaz denilen her şeyi yapıyor.O bağımlı olduğunu kabul etmese de, hırs onun gözünü karartmıştır.Eşinden, çevresinden, ailesinden gerçekleri gizlemiştir.Bunalıma girmiş, alkol veya uyuşturucuya başlamıştır.Çocuklarına vakit ayırmayan, eşine şiddet uygulamaya başlayan biri haline gelmiştir.Öyle yalanlar konuşmaya başlamıştır ki, çevresini hep ikna etmiştir.Ya bankalar ya da tefeciler yavaş yavaş kapısını çalmaya başlamıştır.Ailesi “Kimse duymasın, rezil olmayalım” diye borçları üstlenmiştir.Ama yine gurur yapmış, ailesine ve çevresine olan borcunu ödemek için bataklıktan çıkmamaya karar vermiştir.Finalde boşanmalar, iflaslar ve intiharlar vardır.Sadece bir hırs uğruna bağımlı olmuş bir kişi nedeniyle paramparça olmuş hayat hikayeleri gazetelerde, televizyonlarda haber konusu olmuştur.

O tarihe dikkat! Kırılma noktası olacak

Eylül ayının ilk haftası hem yurt içi hem de yurt dışı piyasalarda yoğun geçecek.Veri akışının yoğun olduğu haftada volatilite oldukça yoğun olur.Ondan sebep kısa vadeli işlemlere dikkat!

Bu hafta finansal ajandamızda takip edeceğimiz önemli veriler şöyle:- Salı TÜİK enflasyon verisi- Çarşamba Euro bölgesi ÜFE- Perşembe ABD’de ADP İstihdam- Cuma ABD Tarım Dışı İstihdam- Cuma gece Fitch, Türkiye raporu

Kira zaten altın ve dövizle ödeniyor

Ankara’da bir ev sahibinin kira bedelini 7 gram altın olarak istemesi üzerine sektörde “kira altınla ödenir mi?” sorusunu gündeme getirdi.Kamuoyunda gündem olan bu konu, kiracıları korkuttu.

Hazine ve Maliye Bakanlığı’ndan, kira bedelinin altın cinsinden ödenmesine yönelik açıklama geldi.Bakanlık kira bedelinin altın cinsinden ödenmeyeceğine dair açıklamasında şu ifadelere yer aldı “sosyal medyada yer alan yer alan söz konusu bu haberlerde belirtilmiş olan kira bedelinin altın cinsinden ödenmesi anılan mevzuata aykırılık oluşturmaktadır. Bu kapsamda, yurttaşlarımızın mağduriyet yaşamaması için, yukarıda zikredilen mevzuat hükümlerine aykırı işlem tesis edilmemesi önem arz etmektedir” denildi.

Güven!

Ameliyata giren, doktoruna güvenir.Sonuçta ameliyat, sonrasında biraz acı çekeceğini düşünsende doktoruna güvenir.“Ya tekrar çıkamazsam” diye düşünmez.

En lüks restorantlara gider keyifle yemeğini yer.Yemeğin kalitesinden hiç şüphe etmez.“Ne eti yedim” diye ahçı veya garsona sormaz, güvenir çünkü.

Bu hafta çok önemli! Ne yapmalı? Altın almalı mı?

Para piyasalarını bu hafta sakin bir seyir bekliyor.Cuma günü Euro bölgesi enflasyon verisi var.

Bu hafta borsa ve euro yatırımcısının dikkat etmesi gerekiyor.Çünkü borsaya giriş, euro dan parite üzerinden altın almak için fırsat kollaması gerekiyor.Ons altın tarafında kar satışları, EUR/USD paritesinde gerileme bekliyorum.Yani, bu hafta Euro ile altın veya gümüş almak için güzel bir hafta olabilir.

FED sinyal verdi piyasalar coştu…

Küresel piyasalar Fed Başkanı Jerome Powell’ın Cuma günkü 2024 Jackson Hole Ekonomi Politikaları Sempozyumu’ndaki konuşmasına odaklanmıştı.Powell, faiz indirimi sinyali verdi ve dolar karşısındaki enstrümanlar coştu.Powell konuşmasında “Önümüzdeki veriler faiz indiriminin hızını ve miktarını belirleyecek, enflasyon hedefimize çok yaklaşmış durumda, yüzde 2 hedefimize ulaşacağımıza yönelik inancımız tam” dedi.

Powell’ın açıklamalarından sonra Euro, son 1 yılın zirvesini test etti.EUR/USD paritesi, 1,12 seviyesini gördü.Ons altın 2 bin 518 dolar, Bitcoin 63 bin 874 dolar seviyelerine yükselirken, dolar endeksi (dxy) 100,50 seviyesine geriledi.

Devalüasyon Nedir?

Devalüasyon, hükümet tarafından ülkenin para değerinin diğer ülke para birimleri karşısında düşürülmesi. Bu süreçte ihracatı teşvik etmek, dış ticaret dengesini iyileştirmek, turizm gelirini artırmak, rekabet gücünü yükseltmek veya ekonomik sorunları çözme hedeflenir.

Süreç neyi gösteriyor?Ülkemiz diğer ülkelere kıyasla oldukça pahalı.Özellikle gıda.Gıda ihracatçısı bir ülke olmamıza rağmen gıda fiyatlarındaki fiyat yüksekliği dikkat çekmeye devam ediliyor.Temel ihtiyaç olduğundan en büyük sorunlardan biri olduğu için bu örneği verdim.

Bu hafta merkez bankalarına odaklanacağız!

Bu hafta merkez bankalarına odaklanacağımız bir hafta olacak.Ondan sebep piyasalarda bu hafta volatilite yüksek olabilir.Kısa vadeli işlemlerden uzak durmak gerek.

Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararı, yurt dışında Fed tutanakları ve Jackson Hole toplantısı takip edilecek.

Vatandaş takısını geri istiyor!

Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın yayınladı genelgeye göre geçen yıl 0,25-0,50 gram altın basımına üretim yasağı gelmişti.Vatandaşın elinde bulunan 0,25-0,50 gram altınları satması serbest, üretimi yasak.Kuyumcu varandaştan satın aldığı 0,25-0,50 gram altınları eritmek zorunda kalıyor.Sebebi daha anlaşılamayan bu YASAK vatandaşların tepkisine neden oluyor.Vatandaş, 0,25-0,50 gram altınları düğün, nişan, sünnet gibi davetlerde takı olarak kullanıyordu.Örf, âdet ve geleneklerimizde altın takısı bir kültürdür.Bugünkü ekonomik koşullarda çoğu vatandaş 1 gram altın alamıyor.2.700 liraya 1 gram altın alamayan alt gelir grup vatandaşlar, yasağın kalkmasını bekliyor.0,25-0,50 gramı kim alıyor?1 gramı alamayan.20-40 dolarlık bir takıdan bahsediyoruz.Çözümü nede buldular?20-40 dolar takmak da.Bu yasak ülke ekonomisine ne gibi bir katkı sundu?Katkısı olmadı.Söz konusu YASAK olunca vatandaş “Yarın bunlar 1 gramı da yasaklar” demez mi?Der.Ne oldu?Güven gitti.Peki üretim yasağını onaylayanlar kendine göre iyi bir şey mi yaptıklarını düşünüyorlar?Asla.1 gramı alamayıp 0,25-0,50 gram altın alan, tasarruf ya da takı için talep eden fakirin günahı ne?

Yanlış karardı.Bu yanlıştan dönmek gerek.Vatandaşın talebine kulak vermek, kararlarına saygı duymak gerek.Neler planlandığını, bu işin nereden çıktığını çok iyi biliyoruz.Ancak biz Türk toplumuyuz.Her plan bize uymaz, uymadı da.

Faiz indirimleri yolda!

Küresel piyasaların merakla beklediği ABD enflasyon verisi açıklandı.ABD’de Tüketici Fiyatları (TÜFE) Temmuz’da bir önceki aya kıyasla yüzde 0,2 arttı.Piyasa beklentisi TÜFE’nin bu dönemde yüzde 0,2 artması yönündeydi.TÜFE, Temmuz’da yıllık bazda ise 2,9 arttı.Piyasanın beklentisi yüzde 3,0 seviyesindeydi.Yani, aylık bazda piyasa beklentisi doğrultusunda, yıllık bazda piyasanın beklentisi altında açıklandı.Artık Fed’in Eylül itibariyle faiz indirimine gitmesine kesin gözüyle bakılıyor.

Peki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), bu yıl faizlerde bir değişikliğe gider mi?Daha önce de sık sık belirttiğim gibi TCMB, Kasım’da 250 bp Aralık’ta 250 bp faiz indirimine gitmesini bekliyorum.

Çarşamba günü önemli!

Küresel piyasaların gözü bu hafta ABD enflasyon verisinde olacak. Her ayın ikinci haftası piyasaları yakından ilgilendiren veri, tüm enstrümanlar üzerinde etkili olacak. Yıllık Haziran’da 3,1 olarak açıklanmıştı. Yıllık bazda yüzde 3 artış, aylık bazda yüzde 0,1 azalmıştı.

Temmuz enflasyonunun ise düşük gelmesi bekleniyor.Ancak beklentinin üzerinde gelirse küresel piyasalarda ciddi bir dalgalanma olabilir.Ondan sebep Çarşamba günü saat 15:30’da açıklanacak veri çok önemli.Geçen hafta resesyon riski piyasalarda sert satışlara neden olmuştu.Dar bant aralığına sıkışan enstrümanlar Çarşamba günü kendine yeni bir yön belirleyecek.Diğer yandan Fed’in faiz indirim beklentisi piyasalar tarafından yeniden gözden geçirilecek.Yıl sonuna kadar iki faiz indirimi olup olmayacağı netlik kazanacak.Yatırımcıların Çarşamba gününe dikkat etmesi gerekiyor.

Fiyatlar ikiye ayrılır!

Piyasayı günlük takip edenler genelde enstrümanların TL değerini görür ve onu yorumlar.TL geliri olanların çoğu, yatırımlarını TL olarak gözlemler.Profesyonel yatırımcılar ve piyasa uzmanları değerleri iki türden değerlendirir.İç piyasa, dış piyasa.Uluslararası piyasa, yurt içi piyasa.Mesela;Dolar düştü mü, yükseldi mi?Hangi dolar?Dolar/TL mi, dolar endeksi (dxy) mi?Dolar/TL 33,50-33,80 lira aralığındaDolar endeksi (dxy) 102-103 aralığındaEkonomi kanallarında ya da yorumlarda dolar değer kaybetti deyince sadece dolar/TL aklınıza gelmesin.Dolar endeksi (dxy) yani uluslararası piyadalardaki değeri de konuşuluyor olabilir.Altın yükseldi.Hangi altın?Ons altın mı?Gram altın mı?Ons altın 2 bin 420-2 bin 425 dolar aralığındaGram altın 2 bin 640-2 bin 650 lira aralığındaAltın denildiğinde sadece gram altın akıllara gelmesin.Euro değer kaybetti.Hangi Euro?Avro/TL mi, EUR/USD paritesi mi?Genel avro/TL akıllara gelir ancak uluslararası piyasalarda EUR/USD paritesi baz alınır.Acemi yatırımcının bunlara dikkat etmesi gerek.Çünkü dolar, altın, euro düştü ya da yükseldi diye okuduğunda yanlış pozisyon alabilir.Bu işin doğrusu uluslararası piyasalardaki değerleri takip etmek.Bir ürünü TL ile satın alınsa bile uluslararası piyasalardaki değerini takip etmeli.Uluslararası piyasalardaki değer gerçek değerdir.Gerçek kazancı görmüş olursunuz.TL üzerinden kazanç hesaplaması bana göre yanlıştır.Altın dışarda düşük bizde yüksek.Neden?Türkiye’de gram altın çift ayaklı bir enstrümandır.Bir ayağı dolar da diğer ayağı ons da.Avro ise hem TL hem de EUR/USD paritesi üzerinden değeri takip edilir.Satın aldığınız ürünün iki ayrı değeri olduğunu, gerçek değerinin uluslararası piyasalardaki değeri olduğunu bilmeniz gerekiyor.Alışkanlıkları değiştirmek çok ama çok kolay.Örneğin;Dolar’ı takip edeceksiniz.Yapmanız gereken şey dolar endeksi (dxy) takip etmek.Euro’yu takip edeceksiniz.Yapmanız gereken şey EUR/USD paritesini takip etmek.Altın’ı takip edeceksiniz.Yapmanız gereken tek şey ons altını takip etmek.Gümüşü takip edecesiniz.Yapmanız gerek şey ons gümüşü takip etmek.Borsa da hisseniz var.Yapmanız gereken tek şey dolar bazlı getiriyi hesaplamak (bir hissenin TL bazındaki değeri 300 ise 300xdolar kuru) veya endeksi dolar/TL kuruna bölerek sonuç dolar değeri.Bence böyle ilerlerseniz gerçek kazançlarınızı görebilirizsiniz.