İslam Memiş

Gergin ve belirsiz bir haftaya hazır olun!

İçerde ve dışarda önemli bir ekonomik veri akışı yok.

Yurt içi piyasalarda sadece TÜİK enflasyon verisi var.Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), bugün saat 10:00’da Temmuz ayı enflasyon rakamını açıklayacak.TÜİK verilerine göre enflasyonun yüzde 62’ye çekilmesi bekleniyor.Ekonomi yönetiminin “Enflaston da keskin düşüş” dediği dönem rakamsal olarak başlamış olacak.Sırada raflara, çarşı pazara ve hane halkına yansıması var.Onu da yakından takip etmeyi sürdüreceğiz.Ancak içerde hem iç hem de dış siyaset gerginleşiyor, Türkiye alınan farklı kararlar gölgesinden farklı bir sürece giriyor.Bu gergin ortamda enflasyon, toplumun çok da gündeminde olmayabilir!Yani, enflasyonun gerilemesi için ağır bedeller ödedik ancak sevinci beklenen kadar yaşanmayabilir.

Dolar ne zaman yasaklanacak?

Yanlış duymadınız, dolar yasağından bahsediyorum.Ancak yanlış anlaşılmasın doların yok olmasından değil, yasağından bahsediyorum.

Tüm dünyanın gözü kulağı Ortadoğu’da.Herkes savaş bekliyor.Ancak kısa vadeli bir çata pattan sonra uzlaşma olacak.Evet savaş olacak.2030’a kadar gerçek bir savaş göreceğiz.Ama şimdi değil.

FED tamam SAVAŞ devam!

Küresel piyasalar Fed’in faiz kararına odaklanmıştı.Fed, piyasaların genel beklentisi doğrultusunda faizlerde bir değişikliğe gitmedi.Fed Başkanı Jerome Powell, güvercin ton da açıklama yaptı.Israrla sorulan “Eylül’de faiz indirimi var mı?” sorusuna net bir cevap vermedi.Ancak piyasalar “Eylül’de faiz indirimi var” beklentisini fiyatlıyor.Ondan sebep altın ve gümüş fiyatları yeniden yükselişe geçti.Fed öncesi 2 bin 420 dolar seviyesinde olan ons altın 2 bin 450 dolara yükseldi.Ons gümüş ise 28,24 dolar seviyesinden 28,98 dolara yükseldi.Biraz daha oyalarlar ancak trend yukarı.Konu malum savaş.Ortadoğu’da bölgesel savaş için tüm adımlar atılıyor.TBMM 15 Ağustos’ta olağanüstü toplanıyor.Verilecek mesajlar çok önemli.Bu işin sonu hiç iyi değil.3.Dünya Savaşı söylemlerini ciddiye alarak plan yapmalı.Küresel ekonomiler artık savaş gölgesinde fiyatlama yapar.Küresel piyasalarda kaygı ve tedirginlik her geçen gün artıyor.Artık birikimlerin fiyatına değil, miktartarına odaklanma zamanı geldi.Her şey tamam da, savaş devam.Ona göre tedbir alın derim.

Altın mı almalı gümüş mü?

Küresel piyasalar için bu hafta önemli.Salı günü Avrupa Bölgesi Enflasyon VerisiÇarşamba günü Fed faiz kararını açıklayacak.Ondan sebep bu haftaya ikiye ayıracağız;- Çarşamba Öncesi- Çarşamba SonrasıFed’in faiz kararı sonrası küresel piyasalar da yeni bir fiyatlama olacak.Yatırımcı Çarşamba gününe kadar karar vermeli.Para piyasalarında bu hafta için takip edeceğim bant aralıkları şöyle:

Bist100 endeksi;10 bin 891 puan seviyesinden kapanış yapmıştı.Takip ettiğim bant aralığı yine aynı.10 bin 750-11 bin 500 puan aralığı.10 bin 800 puan altı alım fırsatı olarak görüyorum.

BES’in varsa kredi de var…

Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) katılımcıları, sözleşmelerini bankalara teminat olarak göstererek bankalardan ihtiyaç kredisi kullanabiliyor.Bu uygulama ile BES katılımcısı, devlet katkısı hariç birikiminin bir kısmını ya da tamamını alacağın devri sözleşmesi ile bankaya devredebiliyor.Alacağını bankaya devretmek isteyen katılımcı, bankaya başvuracak. Banka, talep edilen kredi için alacağın devrine konu olabilecek yeterli tutar olup olmadığı bilgisi veya katılımcının devredebilir toplam tutar bilgisini Emeklilik Gözetim Merkezi’ne (EGM) soracak.EGM, kredinin tahsisi için gerekli veri ve bilgileri bankaya iletecek.Katılımcı, krediyi kullandığında, bankaya devredilecek tutar emeklilik şirketi tarafından alacağın devri fonunda yatırıma yönlendirelecek.Nasıl işliyor?Katılımcı, bankaya olan kredi borcunun iki taksitini üst üste ödemezse, banka, katılımcıya 30 gün süre verecek.Bu süre içinde ödeme yapılmazsa banka, alacağın devri fonundan kalan borç tutarını alacak.Katılımcının vefat etmesi durumunda ise banka kalan kredi borç tutarını emeklilik şirketinden talep edecek ve kalan borç tutarı alacağın devri fonundan bankaya ödenecek.Tek bir bankadan kullanılacak kredi için BES sözleşmesi teminatı gösterilebiliyor.İşveren grup emeklilik sözleşmeleri bankaya devremiyor.Birden çok BES sözleşmesi bankaya teminat olarak gösterilebiliyor.Yani, alacağı devrine konu olabilecek.Bankadan kredi kullanmak için BES sözleşmesi teminat gösterildiğinde BES sözleşmesi iptal edilemiyor ya da birikim başka bir BES şirketine aktarılamıyor.

Belki nakit sıkışıklığınız vardır, bilginiz olsun.

Karşılıksız ÇEK patladı SENEDE dikkat!

En önemli ödeme araçlarından biri olan çekin yerini senet aldı.Piyasalardaki durgunluk “Karşılıksız çek” sayısında ciddi bir artış olduğu gözlemleniyor.Bir çok firma veya şahıs zora düşerken, icra takipleri arttı.Karşılıksız çek nedeniyle iflas edenler de var, iflasın eşiğinde olanlar da.Bu yılın ilk yarısında karşılıksız çek sayısındaki artış geçen yılın aynı dönemiyle kıyaslandığında yüzde 80’e yaklaştı.Sayı 62 bin 597’den 111.886’ya yükseldi.İstanbul, Ankara, İzmir ve Antalya en çok sorun yaşanan iller.Hâl böyle olunca esnaflar ve tüccarlar kendince önlem almaya çalışıyor.Geleneksel çözüm olarak SENET, ÇEK’i tahtından etti.

Piyasa senete dönmüşken “senet imzalayacaklar” dikkat etmeli.Çünkü imzaladığınız senet üçüncü şahıslara satılabilir, bir tefecinin eline geçebilir.Öncelikle senet imzalama zorunluluğunuz varsa avukatınıza danışmanızda fayfa var.Çünkü her senedin hikayesi farklıdır.Neye göre, nasıl, riskler nedir gibi konular hukukçunuz tarafından bilgilendirilir.Ben olsam senet sözleşmesi yapar “üçüncü şahıslar tahsil edemez veya kullanamaz” yazardım.TL ticaretinde altın ve döviz borçlanmaz, altın ve döviz üzerinden senet hazırlatmazdım.

Dışarıda puslu bir piyasa bizi bekliyor

Yurt içi piyasalarda bu hafta iyi, yurt dışı piyasalarda gergin bir hafta geçirmemizi bekliyorum.

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s, Türkiye’nin kredi görünüm notunu “B3”den “B1”e yükseltti.11 yıl aradan sonra 2 puan yükseltmesi iç piyasalar için olumlu.Özellikle borsada yükseliş, TL’nin değerlenmesi kaçınılmaz.

Türkiye’nin altın haritası!

Gram altın, Temmuz’da yükseliş trendine yine başladı.Son 1 ayda gram altın 230 lira değer kazandı.Dün 2 bin 665 liraya kadar yükseldi.Son 22 yıldır yüzde 7 binden fazla getirisiyle birinciliği elden bırakmayan gram altın, artık tasarruf aracına dönüştü.

Örf, âdet ve geleneklerimizden dolayı altını düğün takısı olarak çok kullanıyorduk.Ancak düğünlerde çoğunluk TL takmayı tercih ediyor.Özellikle 0,25-0,50 gram altınlara üretim yasağının gelmesi, örf, âdet ve geleneklerin bitmesinde etkili oldu.Hayat şartları 0,25-0,50 grama ancak yetiyordu ama onu da bitirdiler.

Bu krediyi ve avantajı kaçırmayın

Kamu bankası “ortak konut kredisi” kampanyası ev sahibi olmayı düşünen kişilere büyük bir kolaylık sağlıyor. Bu kampanya sayesinde, kredi yükü paylaşılıyor ve bireyler daha düşük taksitlerle ev sahibi olabiliyorlar. Başvuru yapmak için Ziraat Kamu Bankası’nın internet sitesinden gerekli bilgileri doldurarak veya en yakın şubeye giderek başvuruda bulunabilirsiniz.

Konut kredisi faiz oranları ise güncel ekonomik duruma göre belirlenmektedir. Bankanın resmi web sitesinden veya şubelerinden güncel faiz oranlarını öğrenebilirsiniz. Konut kredisi faiz oranları genellikle piyasadaki genel faiz oranlarına paralel olarak değişiklik gösterebilir.

Bu hafta para piyasalarını neler bekliyor?

Yeni haftada yurt dışı piyasalarda Çarşamba günü Avrupa Enflasyon Verisi, Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararı ve ABD’de “Bej Kitap” raporunu takip edeceğiz.Yurt içi piyasalarda önemli bir veri akışı yok.Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşlarının açıklamaları takip edilebilir.Diğer yandan 15 Temmuz’un yıl dönümü dolayısıyla siyasi taraftan gelecek haber akışları da yakından takip edilmeli.

Cumhuriyetçi Başkan Adayı Donald Trump’a yapılan suikast girişimi, piyasalar ve ABD seçim süreci için oldukça önemli bir gelişme oldu.Küresel piyasaları ve ABD iç siyasetini önemli yönde etkileyeceğini söyleyebilirim.Şimdiden Donald Trump’ın başkanlık seçimini kazanacağına kesin gözüyle bakılıyor.Böyle bir durumda küresel piyasaların Kasım ayı itibariyle yeni bir sürece girmesi kaçınılmaz olur.Merkez bankalarının faiz politikaları, kripto para piyasası, altın ve gümüş gibi değerli metaller, borsalar yeni bir fiyatlama içinde olacağını görebiliriz.

Piyasalar için iki belirsizlik FAİZ-SAVAŞ!

Küresel piyasaların merakla beklediği ABD enflasyon verisi dün açıklandı.ABD’de aylık enflasyon yüzde 0,1 artış beklentisine karşı yüzde 0,1 gerilerken, yıllık enflasyon yüzde 3 artarak yüzde 3,1 beklentisinin altında kaldı.Beklentinin altında açıklanan ABD TÜFE, piyasalarda sert dalgalanmalara neden oldu.Piyasalar, Fed’in faiz indirimini fiyatlamaya başladı.Dolar karşısındaki tüm enstrümanlar coştu, dananın kuyruğu koptu.Dolar endeksi (dxy) hariç her şey yükseldi.Piyasalardaki fiyat tepkisi şöyle oldu:

Bist100 endeksi;11.024 puan seviyesinden kapanış yaparak günü yüzde 2,62’lik yükselişle tamamladı.Dolar/TL;Dolar endeksi’nin (dxy) değer kaybetmesine rağmen güçlü duruşunu korudu ve günü 32,83 lira seviyesinden tamamladı.EUR/USD 1,0827’de 1,09’a yükseldi.Ons altın (xau/usd):2.370 dolar seviyesinden 2.424 dolar seviyesine yükseldi.Gram altın (fiziki);2.521 liradan 2.570 liraya yükseldi.Ons gümüş (xag/usd);30,80 dolar seviyesinden 31,75 dolara yükseldi.Gram gümüş;32,52 lira seviyesinden 33,55 liraya yükseldi.Bitcoin (BTC);53.432- 59.505 dolar aralığında işlemler gerçekleştirdi.

Yarın dananın kuyruğu kopacak!

Küresel piyasalar için bu haftanın önemli olduğunu belirtmiştim.- Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları- ABD enflasyon verileriPowell, konuşmasını yaptı.Powell “ABD Merkez Bankası’nın yüzde 2’lik hedefinin üzerinde kaldığını ancak son aylarda iyileşme kaydettiğini ve daha iyi verilerin merkez bankasının faiz indirimi durumunu güçlendireceğini” söyledi.Fed’in artık faiz oranlarının çok uzun süre yüksek kalması durumunda istihdam piyasası ve ekonomiye yönelik risklerden endişe duyduğunu belirtti.Bir sonraki politika hamlesinin faiz artışı olması olası değil.

Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrası 10 yıllık tahvil faizi arttı, 4,3 baz puan artarak yüzde 4,312 seviyesine çıktı.2 yıllık tahvil faizi de arttı, 2,3 baz puan artarak yüzde 4,641 seviyesine çıktı.

Küresel piyasalar bu hafta ABD verisine odaklanaca

Küresel piyasalar bu hafta veri odaklı gelişmeleri takip edecek.ABD enflasyon verisi ve Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları bu haftanın önemli başlıkları olacak.Özellikle ABD enflasyon verisi bu hafta para piyasalarında yeni fiyatlamalara neden olacak.Salı günü Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları, Perşembe günü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Cuma günü Üretici Fiyat Endeksi’ni (ÜFE) takip edeceğiz.

Bu haftayı ikiye ayıracağız;Perşembe’den önce Perşembe’den sonra diye.

Merkez bankaları ne zaman faiz indirebilir?

Enflasyonist bir süreçten geçiyoruz.Merkez bankaları bugüne kadar faiz artırımları ile enflasyonla mücadele etti.Enflasyonu düşürmek bekledikleri kadar kolay olmadı.Ancak enflasyon rakamları tüm ülkelerde düşüş trendine başladı.Bugünkü koşullar 3-4 ay enflasyon rakamlarının düşeceğini gösteriyor.Hissedilen enflasyon hariç!Enflasyon düştükçe merkez bankaları da faiz indirmek için güzel bir fırsat yakalamış olacaklar.

Öngörüm, Eylül ayı itibariyle merkez bankalarının faiz indirimine başlayacağı yönünde.Önce FED sonra TCMBFed’in yıl sonuna kadar 25+25 toplamda 50 baz puan faiz indirmesini bekliyorum.Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) ise 250+250 toplamda 500 baz puan faiz indirmesini bekliyorum.

Enflasyon düşüş yolculuğuna başlayacak!

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Haziran ayı enflasyonunu bugün saat 10:00’da açıklayacak.Memurlar, sözleşmeliler ve memur emeklileri bugünkü enflasyon verisine odaklandı.Memurlara toplu sözleşme gereği, bu yılın ikinci yarısı için Temmuz’da yüzde 10 zam verilecek, ayrıca buna enflasyon farkı da eklenecek.Toplu sözleşme gereğince, enflasyon farklı 6 aylık dilimler halinde hesaplanıyor.SSK ve Bağ-Kur emeklileri de maaşlarını bu yılın ilk 6 aylık enflasyonunu oranında zamlı alacak.TÜFE’nin bugün yüzde 2,28 olması bekleniyor.

Bugün enflasyonun yüzde 75, faizlerin yüzde 50’ye, merkez bankası rezervlerinin 70 milyar dolara çıkması kalıcı?Enflasyon yüzde 50-48 aralığı öngörülüyor.Mevduat faizlerinde de gerileme bekleniyor.Rezervler ise koşullara göre değişir.